Новый порядок исполнения обязательств по еврооблигациям РФ и выплаты по замороженным активам

9 сентября 2023 года был принят Указ Президента РФ №665 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам» («Указ»), утвердивший новый порядок расчетов перед держателями государственных еврооблигаций («Еврооблигации РФ»).

Выплаты по Еврооблигаций РФ на счета типа «И»

Согласно Указу, выплаты держателям Еврооблигаций РФ, права которых учитываются иностранными депозитариями, будут производиться путем совершения выплат на специальные счета типа «И», открываемые на имя иностранного депозитария. При этом бенефициарами таких счетов являются держатели Еврооблигаций РФ.

В соответствии с Указом НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» («НРД») как центральный депозитарий наделен компетенцией по передаче выплат по Еврооблигациям РФ следующим лицам:

• держателям Еврооблигаций РФ, права которых учитываются НРД или депонентами НРД;
• депозитариям, которым для учета прав на Еврооблигации РФ открыт счет в иностранном депозитарии («Российские депозитарии») — на основании предоставленной НРД по его запросу информации об общем количестве Еврооблигаций РФ, которые учитываются на таких счетах.

НРД может открывать счета типа «И» на имя иностранных депозитариев (без личного присутствия их представителей) и зачислять на эти счета денежные средства для последующей передачи выплат:

1. держателям Еврооблигаций РФ, права на которые учитываются указанными иностранными депозитариями; и 
2. Российским депозитариям, предоставившим НРД информацию об общем количестве учитываемых Еврооблигаций РФ, в сумме, порядок определения которой устанавливается Министерством финансов Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

НРД формирует реестр держателей Еврооблигаций РФ для целей передачи выплат по Еврооблигациям («Реестр»). Держатели Еврооблигаций РФ включаются в Реестр при условии предоставления НРД документов, подтверждающих их права на Еврооблигации РФ.

Порядок совершения выплат по Еврооблигациям РФ

В отношении выплат по Еврооблигациям РФ Указом предусмотрен следующий порядок:

1. Выплаты, суммы которых составляют денежные средства, зачисленные на счета типа «И» до 15 сентября 2023 года включительно, передаются до 24 ноября 2023 года (включительно) держателям Еврооблигаций РФ, включенным в Реестр, и российским депозитариям, предоставившим НРД информацию об общем количестве учитываемых Еврооблигаций РФ, в рублях в сумме, рассчитанной на дату их передачи держателю.
2. С 25 ноября по 14 декабря 2023 года индексация денежных средств, зачисленных на счета типа «И» до 15 сентября 2023 года (включительно), не осуществляется, передача выплат с указанных счетов не производится.
3. С 16 сентября 2023 года российским депозитариям и держателям Еврооблигаций РФ, предоставившим в НРД документы в течение 60 дней после даты очередного платежа и включенным в Реестр в течение 90 дней после даты очередного платежа, передача выплат осуществляется в рублях.
4. 14 декабря 2023 года обязательства НРД по передаче выплат в рублях со счетов типа «И» подлежат замене на обязательства НРД по передаче выплат в иностранной валюте. Передача выплат держателям Еврооблигаций РФ в иностранной валюте осуществляется за счет денежных средств в валюте, в которой выражены обязательства по Еврооблигациям РФ, находящихся на счетах НРД в иностранных депозитариях.
5. С 15 декабря 2023 года передача выплат держателям Еврооблигаций РФ, включенным в реестр, производится в иностранной валюте.

В 91-й день после даты очередного платежа по Еврооблигациям РФ (то есть после формирования Реестра держателей Еврооблигаций РФ):

• НРД передает выплаты держателям, которые предоставили подтверждающие документы и были включены в Реестр, и российским депозитариям,
• обязательства НРД по передаче выплат в рублях со счетов типа «И» подлежат замене на обязательства НРД по передаче выплат в иностранной валюте.

После соответствующей замены обязательств НРД признается надлежащим образом исполнившим свои обязательства по передаче выплат держателям Еврооблигаций РФ с момента подачи доступным ему способом в иностранный депозитарий распоряжения на перевод денежных средств в иностранной валюте со счета НРД в иностранном депозитарии в пользу держателя Еврооблигаций РФ.

Использование средств на счетах типа «И» для выплат по замороженным активам

После замены обязательств НРД по передаче выплат в рублях на обязательства по выплате средств в иностранной валюте оставшиеся средства, аккумулированные на счетах типа «И», должны быть использованы для выплат лицам, обязательства перед которыми возникли у НРД с 1 февраля 2022 года, но не были исполнены в силу бездействия иностранных расчетно-клиринговых организаций (Euroclear / Clearstream).

Указ содержит следующую очередность исполнения обязательств НРД:

1. в первую очередь исполняются обязательства по передаче выплат по акциям иностранных эмитентов, иностранным ценным бумагам, удостоверяющим права на акции иностранных эмитентов, иностранным финансовым инструментам, не квалифицированным в качестве ценных бумаг, паям (акциям) иностранных инвестиционных (акционерных) фондов перед физическими лицами и управляющими компаниями открытых паевых инвестиционных фондов, биржевых паевых инвестиционных фондов;
2. во вторую очередь исполняются обязательства по передаче выплат по иностранным облигациям и Еврооблигациям РФ перед физическими лицами;
3. в третью очередь исполняются обязательства по передаче выплат по акциям иностранных эмитентов, иностранным ценным бумагам, удостоверяющим права на акции иностранных эмитентов, иностранным финансовым инструментам, не квалифицированным в качестве ценных бумаг, паям (акциям) иностранных инвестиционных (акционерных) фондов перед иными лицами (то есть кроме всех, кроме физических лиц и управляющих компаниями открытых паевых инвестиционных фондов, биржевых паевых инвестиционных фондов);
4. в четвертую очередь исполняются иные обязательства НРД перед его клиентами, за исключением обязательств, предусмотренных пунктом 5 ниже;
5. в пятую очередь исполняются обязательства по передаче выплат по иностранным облигациям и Еврооблигациям РФ перед иными лицами (кроме физических);

Обязательства одной очереди исполняются в календарном порядке. При недостаточности средств для исполнения обязательств одной очереди в рамках одной выплаты такие обязательства исполняются частично, пропорционально количеству ценных бумаг, принадлежащих лицу, осуществляющему права по ним, на дату определения лиц, имеющих право на получение выплат.