Подписан Указ Президента о порядке совершения сделок с ценными бумагами

3 марта 2023 г. был опубликован Указ Президента РФ № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг» («Указ №138»).

Новый порядок совершения сделок с ценными бумагами

Указ №138 устанавливает новый порядок совершения сделок и операций, влекущих за собой переход права собственности, передачу в доверительное управление или установление залога в отношении следующих ценных бумаг:

• акции российского акционерного общества;
• облигации федерального займа;
• облигации российского эмитента, централизованный учет прав на которые осуществляется российским депозитарием;
• инвестиционные паи российского паевого инвестиционного фонда; и
• ценные бумаги иностранных эмитентов, удостоверяющие права в отношении акций российского акционерного общества,

приобретенные/полученные после 1 марта 2022 г. у  лиц недружественных иностранных государств К которым не относятся нерезиденты — юридические лица, отвечающие критериям подпунктов «а» и «б» пункта 12 Указа Президента Российской Федерации от 5 марта 2022 г. №95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» («Указ №95»), т. е. лица (i) находящиеся под контролем российских лиц (конечными бенефициарами являются Российская Федерация, российские юридические лица или физические лица) и (ii) раскрытые как контролируемые иностранные компании российским налоговым органам («Контролируемые нерезиденты»). (в т.ч. на основании ранее заключенного договора) и зачисленные на открытый в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг счет депо (лицевой счет) владельца с:

• открытого в реестре владельцев ценных бумаг лицевого счета иностранной организации, являющейся регистратором в соответствии с ее личным законом;
• открытого в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг счета депо (лицевого счета) иностранного номинального держателя;
• открытого в российском депозитарии счета депо депозитарных программ;
• открытого в российском депозитарии счета депо иностранного уполномоченного держателя;
• открытого иностранной организации в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг счета депо (лицевого счета) владельца (счета депо иностранного уполномоченного держателя), — в отношении ценных бумаг, владение которыми или любые юридические и фактические действия с которыми осуществляются иностранной организацией в интересах иного лица на основании заключенного (в т.ч. по иностранному праву) между ними договора

(«Регулируемые ценные бумаги»).

Сделки и операции:

• по передаче Регулируемых ценных бумаг; а также
• по передаче после 1 марта 2022 г. акций российского акционерного общества, полученных в результате конвертации ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций («ADRs/GDRs»), при условии, что такие ADRs/GDRs получены в результате прекращения или исполнения иностранного финансового инструмента, который был приобретен до 1 марта 2022 г.,

(i) резидентам, (ii) нерезидентам, не являющимся  лицами недружественных иностранных государств Согласно пункту 12 Указа №138, под лицами недружественных иностранных государств понимаются иностранные лица, связанные с иностранными государствами, которые совершают в отношении Российской Федерации, российских юридических и физических лиц недружественные действия (в т.ч. если такие иностранные лица имеют гражданство этих государств, местом их регистрации, местом преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности или местом преимущественного извлечения ими прибыли от деятельности являются эти государства), и лица, которые находятся под контролем указанных иностранных лиц, независимо от места их регистрации (за исключением случаев, если местом их регистрации является Российская Федерация) или места преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности. , или (iii) Контролируемым нерезидентам, подлежат совершению на основании разрешений, выдаваемых Центральным банком Российской Федерации или Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации.

Исключения из установленного Указом №138 порядка совершения сделок

Требования Указа № 138 не распространяются на сделки (операции):

• совершаемые с акциями российских акционерных обществ, приобретенными (полученными) в результате конвертации (погашения) ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций, при условии, что такие ADRs/GDRs поступили во владение лица до 1 марта 2022 г. включительно;
• совершаемые при конвертации, выкупе, погашении Регулируемых ценных бумаг их эмитентом;
• совершаемые при выкупе акций публичного акционерного общества и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции, в случаях и порядке, предусмотренных Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах»;
• связанные с погашением инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда по решению управляющей компании и (или) в связи с прекращением фонда;
• связанные с возвратом Регулируемых ценных бумаг в качестве исполнения обязательств по договору займа ценными бумагами, заключенному до 1 марта 2022 г. включительно, и обязательств по второй части договора репо, заключенного до 1 марта 2022 г. включительно;
• совершаемые в соответствии со статьями 5.3 и 5.5 Федерального закона от 14 июля 2022 г. №319-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» («Закон №319-ФЗ»); и
• связанные с переводом Регулируемых ценных бумаг, полученных в результате универсального правопреемства.

Последующие сделки с ценными бумагами

Указ отдельно раскрывает вопрос совершения последующих сделок с ценными бумагами после их передачи в соответствии с Указом №138.

Российская кредитная организация, в отношении которой иностранными государствами и (или) международными организациями введены ограничительные меры, вправе совершать последующие сделки без учета ограничений, установленных Указом №138, если они совершены с определенными Указом №138 ценными бумагами (за исключением облигаций федерального займа), полученными в связи с погашением обязательств по кредитному договору (договору займа), исполнение обязательств по которому обеспечено залогом российских ценных бумаг.

При этом кредитный договор (договор займа) должен быть заключен, и обременение Регулируемых ценных бумаг залогом зафиксировано (зарегистрировано) держателем реестра владельцев ценных бумаг или российским депозитарием до дня вступления в силу Указа №138.

Иные последующие сделки (операции) с ценными бумагами, передача которых осуществлена в соответствии с новым порядком, совершаются с учетом ограничений, установленных Указом №138. Совет директоров Центрального банка Российской Федерации вправе определить максимальные количество и объем указанных сделок (операций).

Иные положения Указа №138

Кроме введения нового порядка совершения сделок с ценными бумагами, Указ №138 предусматривает иные нововведения.

Во-первых, регистраторам и депозитариям Указом №138 постановлено обеспечивать обособленный учет российских ценных бумаг.

Во-вторых, установлено, что требования пункта 8 Указа №95 не распространяются на исполнение обязательств по облигациям федерального займа, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии с Законом №319-ФЗ, обязательств по иным ценным бумагам перед резидентами, нерезидентами, не являющимися лицами недружественных иностранных государств, а также перед Контролируемыми нерезидентами.

В-третьих, российские кредитные организации, в отношении которых иностранными государствами и (или) международными организациями введены ограничительные меры, без ограничений могут совершать следующие сделки (операции) с облигациями федерального займа:

• по установлению залога, если такой залог обеспечивает исполнение обязательств по кредитным договорам (договорам займа) с этими кредитными организациями; и
• по приобретению у резидентов облигаций федерального займа,

если перевод учета прав на облигации федерального займа в российские депозитарии осуществлен в соответствии со статьей 5 Закона №319-ФЗ до дня вступления в силу Указа №138.

Последующие сделки (операции) с такими облигациями федерального займа совершаются с учетом требований Указа №138.

В-четвертых, сделки (операции) с Регулируемыми ценными бумагами и еврооблигациями, совершаемые резидентами или лицами, которые находятся под их контролем, с лицами недружественных иностранных государств, должны осуществляться (исполняться) на основании  разрешений Подпункт «б» пункта 1 Указа №81 сделки (операции), предусмотренные подпунктом «а» пункта 1 и пунктом 3 Указа Президента Российской Федерации от 28 февраля 2022 г. №79 «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций»., выдаваемых Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации, если указанные ценные бумаги учитываются и (или) хранятся иностранной организацией, имеющей право в соответствии с ее личным законом осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги, и расчеты по таким сделкам (операциям) осуществляются по счетам, открытым в иностранных финансовых организациях.